CFTC称DeFi由于缺乏问责而构成重大风险威胁

报告称，DeFi 协议缺乏问责制和透明度，对消费者和投资者保护、金融稳定和市场诚信构成重大威胁。CFTC 数字资产和区块链技术小组委员会发布的一份《去中心化金融》新报告，内容概述了新兴的去中心化金融(DeFi)领域固有的风险。该报告由 CFTC 专员克里斯蒂·戈德史密斯·罗梅罗 (Christy Goldsmith Romero) 牵头，提出了对 DeFi 系统内缺乏明确责任和问责制的严重担忧。它的发布与财政部之前对DeFi 领域潜在的非法金融风险提出的担忧一致。Romero 将该报告定位为促进政策制定者和行业领导者之间对话的重要工具，旨在为 DeFi 制定明智且有效的监管方法。

核心发现和启示

该报告对DeFi 领域进行了全面分析，揭示了特定系统的设计和操作特征如何严重影响其收益和风险。确定的一个核心问题是一些 DeFi 系统缺乏明确的责任和问责制。报告称，这些差距对消费者和投资者保护、金融稳定和市场诚信构成重大威胁，同时增加了该行业遭受网络黑客和金融犯罪等非法活动的脆弱性。

该报告呼吁政府和行业采取紧急合作行动，以更好地理解和应对这些新出现的挑战。它标志着解决 DeFi 复杂性的重要一步，为行业和政策制定者敲响了警钟。该报告还建议采取具体行动，加强 DeFi 生态系统内的反洗钱(AML)和反恐融资(CFT)保护。这涉及评估 DeFi 系统中身份信息的收集方式、识别合规性差距和要求，以及评估监管和实施身份信息可发现性和验证要求的选项。

政策建议

报告称，DeFi 的全球性质要求加强监控、数据收集、金融监管合规性评估以及发现监管漏洞。它概述了实现这些目标的几项建议。

该报告建议提高技术能力和对 DeFi 领域的了解。这涉及开发持续的数据收集、监控、信息共享以及建立监管合作伙伴关系，以更好地理解 DeFi 系统的操作细微差别。鉴于 DeFi 的全球性质，报告强调了与国内和国际标准制定者、监管机构和 DeFi 开发商接触和合作的重要性。这种国际合作对于协调监管工作和确保全球 DeFi 治理采取一致的方法至关重要。

这些建议的一个重要部分涉及识别和评估与 DeFi 相关的各种风险。其中包括信息不对称、利益冲突、运营和安全漏洞、流动性错配、过度杠杆和其他形式的市场操纵所带来的风险。该报告还强调需要解决 DeFi 组合的金融和技术复杂性及其固有风险。CFTC 建议评估一系列潜在的政策应对措施，以减轻已识别的风险。这些应对措施可能包括实施披露要求、监管报告、第三方审计、进入限制、监管、治理监管、产品监管、资产负债表监管、活动限制、结构性监管和决议规划。